Lajmet më të mëdha globale të minierave të vitit 2023

Tregjet e metaleve dhe mineraleve janë të paqëndrueshme në kohën më të mirë - rënia e çmimit të nikelit, kobaltit dhe litiumit në vitin 2023 ishte ekstreme, por jo krejtësisht e paprecedentë. Prodhuesit e tokës së rrallë, vëzhguesit e metaleve të grupit të platinit, ndjekësit e mineralit të hekurit dhe insektet e arit dhe argjendit për këtë çështje, kanë kaluar më keq.

Kompanitë e minierave janë bërë më të mira në lundrimin në ujërat e rrëmujshme, por mbyllja e detyruar e një prej minierave më të mëdha të bakrit që do të vinte në prodhim në dekadat e fundit shërbeu si një kujtesë e ashpër e rreziqeve të mëdha me të cilat përballen minatorët mbi ndryshimet e tregut.

Panamaja mbyll minierën gjigante të bakrit

Pas muajsh protestash dhe presioni politik, në fund të nëntorit qeveria e Panamasë urdhëroi mbylljen e minierës Cobre Panama të First Quantum Minerals pas një vendimi të Gjykatës së Lartë që shpalli kontratën e minierave për operacionin.antikushtetuese.

Figura publike duke përfshirë aktivisten për klimën Greta Thunberg dhe aktorin e HollivuditLeonardo Di Capriombështeti protestat dheka shpërndarë një videoduke bërë thirrje për ndërprerjen e funksionimit të "mega minierës", e cila shpejt u bë virale.

Deklarata e fundit e FQM të premten tha se qeveria e Panamasë nuk i ka ofruar një bazë ligjore kompanisë me bazë në Vankuver përduke ndjekur planin e mbylljes, një plan që ministria e industrisë e kombit të Amerikës Qendrore tha se do të prezantohet vetëm në qershor të vitit të ardhshëm.

FQMka depozituardy njoftime arbitrazhi për mbylljen e minierës, e cila nuk ka funksionuar që nga protestuesitbllokoi hyrjen në portin e tij të transportitnë tetor. Megjithatë, arbitrazhi nuk do të ishte rezultati i preferuar i kompanisë, tha CEO Tristan Pascall.

Pas trazirave, FQM ka thënë se duhet të kishte komunikuar më mirë vlerën e minierës prej 10 miliardë dollarësh me publikun e gjerë dhe tani do të shpenzojë më shumë kohë duke u angazhuar me panamezët përpara zgjedhjeve kombëtare vitin e ardhshëm. Aksionet e FQM janë rimëkëmbur javën e kaluar, por ende po tregtohen më shumë se 50% poshtë nivelit të lartë të shënuar gjatë korrikut të këtij viti.

Deficiti i parashikuar i bakrit avullon

Mbyllja e Cobre Panamasë dhe ndërprerjet e papritura operacionale që detyrojnë kompanitë e minierave të bakrit të ulin prodhimin ka parë heqjen e papritur të rreth 600,000 tonëve të furnizimit të pritshëm, duke e çuar tregun nga një tepricë e madhe e pritshme në bilanc, apo edhe një deficit.

Dy vitet e ardhshme supozohej të ishin një kohë e bollshme për bakër, falë një serie projektesh të reja të mëdha që niseshin në mbarë botën.

Pritshmëria në pjesën më të madhe të industrisë ishte për një suficit të rehatshëm përpara se tregu të shtrëngohej sërish në fund të kësaj dekade kur kërkesa në rritje përautomjetet elektrikedheinfrastrukturës së energjisë së rinovueshmepritet të përplaset me mungesën e minierave të reja.

Në vend të kësaj, industria e minierave ka theksuar se sa e cenueshme mund të jetë furnizimi – qoftë për shkak të kundërshtimit politik dhe social, vështirësisë së zhvillimit të operacioneve të reja, apo thjesht sfidës së përditshme të tërheqjes së gurëve nga thellësitë e tokës.

Çmimi i litiumit u ul në rritjen e ofertës

Çmimi i litiumit u shkatërrua në vitin 2023, por parashikimet për vitin e ardhshëm nuk janë aspak rozë. Kërkesa për litium ngaautomjetet elektrikeështë ende në rritje të shpejtë, por reagimi i ofertës ka pushtuar tregun.

Ndërkohë, furnizimi global me litium do të rritet me 40% në vitin 2024, tha UBS në fillim të këtij muaji, në më shumë se 1.4 milion ton ekuivalent karbonat litium.

Prodhimi në prodhuesit kryesorë Australi dheAmerika Latinedo të rritet përkatësisht 22% dhe 29%, ndërsa në Afrikë pritet të dyfishohet, e nxitur nga projektet në Zimbabve, tha banka.

Prodhimi kinez gjithashtu do të rritet me 40% në dy vitet e ardhshme, tha UBS, i nxitur nga një projekt i madh CATL në provincën jugore Jiangxi.

Banka e investimeve pret që çmimet kineze të karbonatit të litiumit mund të bien me më shumë se 30% vitin e ardhshëm, duke u ulur deri në 80,000 juanë (14,800 dollarë) për ton në vitin 2024, mesatarisht në rreth 100,000 juanë, ekuivalente me kostot e prodhimit në Jiangxi, rajoni më i madh prodhues i Kinës. kimikatin.

Asetet e litiumit janë ende në kërkesë të lartë

Në tetor, Albemarle Corp.u largua nga marrja e saj prej 4.2 miliardë dollarëshi Liontown Resources Ltd., pasi gruaja më e pasur e Australisë krijoi një pakicë bllokuese dhe në mënyrë efektive prishi një nga marrëveshjet më të mëdha të metaleve të baterive deri më sot.

E etur për të shtuar furnizim të ri, Albemarle kishte ndjekur objektivin e saj me bazë në Perth për muaj të tërë, duke parë projektin e saj Kathleen Valley - një nga depozitat më premtuese të Australisë. Liontown ra dakord me ofertën "më të mirë dhe përfundimtare" të kompanisë amerikane prej 3 dollarë aksione për aksion në shtator - një premium afërsisht 100% ndaj çmimit përpara se interesi për marrjen e Albemarle të bëhej publik në mars.

Albemarle duhej të luftonte me ardhjen e manjatit luftarak të minierave Gina Rinehart, si Hancock Prospectingkrijoi në mënyrë të qëndrueshme një aksion prej 19.9%.në Liontown. Javën e kaluar, ajo u bë investitorja e vetme më e madhe, me ndikim të mjaftueshëm për të bllokuar potencialisht votën e aksionarëve për marrëveshjen.

Në dhjetor, SQM u bashkua me Hancock Prospecting për të bërë një ofertë të ëmbël 1.7 miliardë dollarë Australianë (1.14 miliardë dollarë) për zhvilluesin australian të litiumit Azure Minerals, thanë të tre palët të martën.

Marrëveshja do t'i jepte prodhuesit nr.2 të litiumit në botë SQM një terren në Australi me një aksion në projektin Andover të Azure dhe një partneritet me Hancock, i cili ka infrastrukturë hekurudhore dhe përvojë lokale në zhvillimin e minierave.

Kili, Meksika marrin kontrollin e litiumit

Presidenti i Kilit Gabriel Boriç njoftoi në prill se qeveria e tij do të sjellë industrinë e litiumit të vendit nën kontrollin e shtetit, duke aplikuar një model në të cilin shteti do të bashkëpunojë me kompanitë për të mundësuar zhvillimin lokal.

Tëpolitikë e shumëpriturnë prodhuesi i dytë më i madh në botë i metalit të baterisë përfshin krijimin e një kompanie kombëtare të litiumit, tha Boriçnë televizionin kombëtar.

Presidenti meksikan Andrés Manuel López Obrador në shtator tha se koncesionet e litiumit të vendit po rishikohen, pasi Ganfeng i Kinës muajin e kaluar tregoi se koncesionet e saj meksikane të litiumit po anuloheshin.

López Obrador nacionalizoi zyrtarisht rezervat e litiumit të Meksikës në fillim të këtij viti dhe në gusht, Ganfeng tha se autoritetet e minierave të Meksikës kishin lëshuar një njoftim për filialet e saj lokale duke treguar se nëntë nga koncesionet e saj ishin përfunduar.

Ari për t'u ndërtuar në vitin rekord

Çmimi i arit në të ardhmen në Nju Jork shënoi një nivel më të lartë të të gjitha kohërave në fillim të dhjetorit dhe duket i vendosur të kapërcejë kulmin duke shkuar në vitin e ri.

Standardi i çmimit të arit në Londër arriti nivelin më të lartë të të gjitha kohërave prej 2,069,40 dollarë për ons troje në një ankand pasdite të mërkurën, duke tejkaluar rekordin e mëparshëm prej 2,067,15 dollarësh të vendosur në gusht 2020, tha Shoqata e Tregut të Shufrave në Londër (LBMA).

“Nuk mund të mendoj për një demonstrim më të qartë të rolit të arit si një rezervë vlerash sesa entuziazmi me të cilin investitorët në mbarë botën janë kthyer tek metali gjatë trazirave të fundit ekonomike dhe gjeopolitike”, tha shefja ekzekutive e LMBA, Ruth Crowell.

JPMorgan parashikoi një rekord të ri në korrik, por priste që niveli i ri të ndodhte në tremujorin e dytë të 2024. Baza e optimizmit të JPMorgan për vitin 2024 – rënia e normave të interesit në SHBA – mbetet e paprekur:

“Banka ka një objektiv mesatar të çmimit prej 2,175 dollarë për ons për shufra ari ose argjendi në tremujorin e fundit të 2024, me rreziqe të anuar drejt rritjes në një parashikim për një recesion të butë në SHBA që ka të ngjarë të godasë diku përpara se Fed të fillojë lehtësimin”.

Edhe pse ari u ngjit në majat e reja, shpenzimet e kërkimit për metalin e çmuar u ulën. Një studim i publikuar në nëntor, buxhetet e përgjithshme të eksplorimit të minierave ranë këtë vit për herë të parë që nga viti 2020, duke rënë me 3% në 12.8 miliardë dollarë në 2235 kompani që ndanë fonde për të gjetur ose zgjeruar depozitat.

Pavarësisht çmimit të shkëlqyeshëm të arit, buxhetet e kërkimit të arit, të cilat historikisht janë drejtuar më shumë nga sektori i ri i minierave se çdo metal apo mineral tjetër, ranë me 16% ose 1.1 miliardë dollarë nga viti në vit në pak më pak se 6 miliardë dollarë, që përfaqëson 46% të totali global.

Kjo është në rënie nga 54% në 2022, mes shpenzimeve më të larta për litium, nikel dhe metale të tjera të baterive, një rritje të shpenzimeve për uranium dhe tokë të rralla dhe një rritje të bakrit.

Viti i M&A, spin-off-eve, IPO-ve dhe marrëveshjeve SPAC të Minierave

Në dhjetor, spekulime rreth Anglo American (LON: AAL)duke u bërë objektiv i një marrjejenga një rival ose një firmë e kapitalit privat u rrit, pasi dobësia në aksionet e minatorit të larmishëm vazhdoi.

Nëse Anglo American nuk i kthen operacionet dhe çmimi i aksioneve të saj vazhdon të mbetet prapa, analistët e Jefferies thonë se ata nuk mund të "përjashtojnë mundësinë që Anglo të përfshihet në trendin më të gjerë të konsolidimit të industrisë", sipas shënimit të tyre kërkimor.

Në tetor, aksionerët e Newcrest Mining votuan fuqishëm në favor të pranimit të ofertës së blerjes prej rreth 17 miliardë dollarësh nga gjigandi global i minierave të arit Newmont Corporation.

Newmont (NYSE: NEM) planifikon të mbledhë 2 miliardë dollarë në para përmes shitjeve të minierave dhe investimeve të projektit pas blerjes. Blerja e sjell vlerën e kompanisë në rreth 50 miliardë dollarë dhe shton pesë miniera aktive dhe dy projekte të avancuara në portofolin e Newmont.

Ndarjet dhe spin-off-et ishin gjithashtu një pjesë e madhe e zhvillimeve të korporatës 2023.

Pasi u refuzua disa herë në ofertën e saj për të blerë të gjitha Resources Teck, Glencore dhe partneri i saj japonez janë në një pozitë më të mirëpër të sjellë ofertën prej 9 miliardë dollarësh për njësinë e qymyrit të minatorit të larmishëm kanadezderi në fund. Oferta fillestare e CEO-t të Glencore, Gary Nagle për të gjithë kompaninë u përball me kundërshtime të ashpra nga qeveria liberale e Justin Trudeau dhe nga kryeministri i British Columbia, ku kompania është e bazuar.

Vale (NYSE: VALE) nuk po kërkon partnerë të rinj për njësinë e saj të metaleve bazë pas një shitje të fundit të kapitalit, por mund të marrë në konsideratë njëIPOpër njësinë brenda tre ose katër viteve, tha në tetor CEO Eduardo Bartolomeo.

Vale rekrutoi ish-shefin e Anglo American Plc Mark Cutifani në prill për të udhëhequr një bord të pavarur për të mbikëqyrur njësinë prej 26 miliardë dollarësh të bakrit dhe nikelit të krijuar në korrik kur kompania mëmë braziliane shiti 10% te fondi saudit Manara Minerals.

Aksionet e minierës indoneziane të bakrit dhe arit, PT Amman Mineral Internasional, janë rritur më shumë se katër herë që nga listimi në korrik dhe janë vendosur të vazhdojnë të rriten pas përfshirjes së saj në indekset kryesore të tregjeve në zhvillim në nëntor.

IPO-ja prej 715 milionë dollarësh e Amman Mineral ishte më e madhja në ekonominë më të madhe të Azisë Juglindore këtë vit dhe mbështetej në kërkesën e fortë nga fondet globale dhe vendase.

Jo të gjitha marrëveshjet shkuan mirë këtë vit.

Njoftuar në qershor, një marrëveshje metalike prej 1 miliard dollarësh nga fondi i çekut bosh ACG Acquisition Co për të blerënjë nikel brazilian dhe një minierë bakri-aringa Appian Capital, u ndërpre në shtator.

Marrëveshja u mbështet nga Glencore, Stellantis, prindi i Chrysler dhe njësia e baterive të Volkswagen, PowerCo përmes një investimi të kapitalit, por ndërsa çmimet e nikelit ranë, pati një mungesë interesi nga investitorët e vegjël në fazën e ofertës së kapitalit prej 300 milionë dollarësh që ACG planifikoi si pjesë e marrëveshje.

Bisedimet në vitin 2022 për të blerë minierat gjithashtu dështuan pasi ofertuesi Sibanye-Stillwater u tërhoq. Ky transaksion tani është objekt iprocedurat ligjorepasi Appian paraqiti një kërkesë prej 1.2 miliardë dollarësh kundër minatorit të Afrikës së Jugut.

Nikel me hundë

Në prill, PT Trimegah Bangun Persada e Indonezisë, e njohur më mirë si Harita Nickel, mblodhi 10 trilion rupiah (672 milionë dollarë) në atë që ishte oferta më e madhe publike fillestare e Indonezisë në atë kohë.

IPO-ja e Harita Nickel u kthye shpejt për investitorët, megjithatë, pasi çmimet për metalin hynë në një rënie të qëndrueshme dhe të gjatë. Nikeli është performuesi më i keq midis metaleve bazë, pothuajse përgjysmuar në vlerë pasi filloi tregtimin në 2023 mbi 30,000 dollarë për ton.

Viti i ardhshëm nuk duket i shkëlqyeshëm as për bakrin e djallit me prodhuesin kryesor Nornickel që parashikon një tepricë në rritje për shkak të kërkesës së dobët nga automjetet elektrike dhe rritjes së furnizimit nga Indonezia, e cila gjithashtu vjen me një shtresë të trashë kobalti:

“…për shkak të ciklit të vazhdueshëm të çmontimit në zinxhirin e furnizimit me EV, një pjesë më të madhe të baterive LFP jo-nikeli dhe një zhvendosje të pjesshme nga shitjet BEV në PHEV në Kinë. Ndërkohë, nisja e kapaciteteve të reja të nikelit indonezian vazhdoi me ritme të larta.”

Paladiumgjithashtu pati një vit të vështirë, duke rënë me më shumë se një të tretën në 2023, pavarësisht një tarifimi të vonuar nga nivelet më të ulëta shumëvjeçare të goditura në fillim të dhjetorit. Palladiumi u tregtua për herë të fundit me 1,150 dollarë për ons.

Kina përkul muskujt e saj mineral kritik

Në korrik Kina njoftoi se do të frenojë eksportet edy metale të errëta por vendimtarenë një përshkallëzim të luftës tregtare ndaj teknologjisë me SHBA-në dhe Evropën.

Pekini tha se eksportuesit do të duhet të aplikojnë për licenca nga ministria e tregtisë nëse duan të fillojnë ose vazhdojnë të transportojnë galium dhe germanium jashtë vendit dhe do t'u kërkohet të raportojnë detajet e blerësve jashtë shtetit dhe aplikimet e tyre.

Kina është kryesisht burimi kryesor i të dy metaleve – duke përbërë 94% të furnizimit me galium dhe 83% të germaniumit, sipas një studimi të Bashkimit Evropian mbi lëndët e para kritike këtë vit. Të dy metalet kanë një gamë të gjerë përdorimesh të specializuara në prodhimin e çipave, pajisjet e komunikimit dhe mbrojtjen.

Në tetor, Kina tha se do të kërkonte leje eksporti për disa produkte grafiti për të mbrojtur sigurinë kombëtare. Kina është prodhuesi dhe eksportuesi kryesor i grafitit në botë. Ai gjithashtu përpunon më shumë se 90% të grafitit në botë në materialin që përdoret pothuajse në të gjitha anodat e baterive EV, që është pjesa e ngarkuar negativisht e një baterie.

minatorët amerikanëtha se masa e Kinës nënvizon nevojën që Uashingtoni të lehtësojë procesin e vet të rishikimit të lejeve. Gati një e treta e grafitit të konsumuar në Shtetet e Bashkuara vjen nga Kina, sipas Aleancës për Inovacionin e Automobilave, e cila përfaqëson kompanitë e zinxhirit të furnizimit të automjeteve.

Në dhjetor, Pekini ndaloi eksportin e teknologjisë për prodhimin e magneteve të tokës së rrallë të enjten, duke e shtuar atë në një ndalim tashmë të vendosur për teknologjinë për nxjerrjen dhe ndarjen e materialeve kritike.

Tokat e rralla janë një grup prej 17 metalesh që përdoren për të bërë magnet që e kthejnë energjinë në lëvizje për përdorim në automjetet elektrike, turbinat e erës dhe elektronikë.

Ndërsa vendet perëndimore po përpiqen të lëshojnë të tyrenoperacionet e përpunimit të tokës së rrallë, ndalimi pritet të ketë ndikimin më të madh në të ashtuquajturat "toka të rralla të rënda", të përdorura në motorët e automjeteve elektrike, pajisjet mjekësore dhe armatimet, ku Kina ka një monopol virtual mbi rafinimin.

Origjinali:Frik Els | www.mining.com